Расширение доступа малых и средних предприятий к капиталу

Чтобы средства поступали своевременно, необходимо совершенствовать оценку заёмщиков, использовать данные о денежных потоках, развивать механизмы распределения рисков и повышать качество управления предприятиями.

Капитал должен поступать вовремя

В период сбора урожая корицы Вьетнамско-индийской международной компании требуется около 40 млрд донгов для закупки резервного сырья для следующего урожая. Период сбора урожая составляет чуть больше месяца.

После поступления сырья на завод предприятие должно рассчитаться с поставщиками сырья в течение двух-трёх дней. По словам директора компании Нгуен Тхи Май, поэтому основная потребность в капитале возникает в течение периода от одного до полутора месяцев. Своевременная выплата позволяет предприятию обеспечить себя сырьём, в противном случае возможности для бизнеса будут упущены.

По словам г-на Нгуен Суан Бака, заместителя директора Департамента кредитования Государственного банка Вьетнама, на конец сентября 2026 года общий объём непогашенных кредитов банковской системы достиг 20,75 квадриллиона донгов, увеличившись почти на 11,6% по сравнению с концом 2025 года и на 16,69% по сравнению с тем же периодом.

Более 100 кредитных организаций имеют задолженность перед малыми и средними предприятиями. Сумма задолженности этой группы превысила 4,1 квадриллиона донгов, увеличившись на 12,4% по сравнению с концом 2025 года и составив около 20% от совокупного кредитного портфеля экономики.

Кредитная программа, запущенная в августе 2026 года, привлекла 19 коммерческих банков, зарегистрировавших участие с общим объёмом финансирования около 407 трлн донгов.

Процентные ставки по таким кредитам как минимум на один процентный пункт в год ниже средних ставок соответствующего банка по займам с аналогичным сроком. Тем не менее доступ к финансированию по-прежнему остаётся серьёзной проблемой.

По данным FiinGroup, кредиты доступны 8,8% микропредприятий и 30,9% малых и средних предприятий; если учитывать микропредприятия в общей категории, показатель составляет 20,5%.

По словам г-на Нгуен Суан Бака, банкам необходима достоверная информация о целях использования заёмных средств и способности заёмщика погашать долг.

Однако данные о малых и средних предприятиях остаются неполными и разрозненными, а сведения о налоговых органах, таможнях и системе социального страхования недостаточно интегрированы.

Финансовая отчётность у некоторых компаний непрозрачна, а показатели внутреннего управления не совпадают с данными, представленными налоговым органам. Поэтому банкам необходимы дополнительные основания для оценки платёжеспособности клиентов, а предприятия должны убедительно подтверждать свои деловые возможности.

Расширение кредитования за счёт данных

По мнению кандидата наук То Хоай Нама, постоянного заместителя председателя, генерального секретаря Ассоциации малых и средних предприятий Вьетнама, нельзя требовать от банков снижения кредитных стандартов и принятия на себя дополнительных рисков безнадёжной задолженности, однако можно совершенствовать методы оценки заёмщиков.

Обращение средств по банковским счетам, электронные счета-фактуры, реальные контракты, история платежей и права интеллектуальной собственности могут стать дополнительными основаниями для оценки кредитоспособности и уменьшить зависимость предприятий от залогового имущества.

Министерство финансов разрабатывает проект поправок к Закону о поддержке малых и средних предприятий, предусматривающий его переименование в Закон о развитии малых и средних предприятий. Предлагаемый подход охватывает как предложение капитала, так и спрос на него.

Политика направлена на развитие кредитования и рынка капитала, а также на внедрение способов финансирования с учетом выручки, денежных потоков и бизнес-планов. Одновременно предполагается помогать предприятиям стандартизировать финансовую информацию, повышать управленческие компетенции, расширять рынки сбыта и участвовать в цепочках создания стоимости.

Эксперты подчёркивают, что предприятиям необходимо совершенствовать управление, обеспечивать прозрачность бухгалтерской отчётности и разрабатывать осуществимые бизнес-планы. Когда государственная политика, банки и предприятия совместно устраняют существующие препятствия, капитал может превращаться в производственный потенциал, рабочие места и добавленную стоимость, что вносит практический вклад в экономический рост.